“一刀切”后冰火两重天 广东80余家网贷平台如何过寒冬?

新普京 1

T+- (原标题:P2P备案悬疑:备案迟迟未来 助贷的监管仍待明确) 华夏时报
记者朱丹丹
北京报道“感觉死气沉沉,很多人都很悲观。”7月10日,在谈及行业情况时,一位网贷行业从业人员向《华夏时报》记者感慨称。去年此时,网贷行业经历了一波“爆雷潮”,雷潮后剩下的有实力的平台对冲刺备案信心满满。然而,今年此时,备案迟迟未来、转型助贷方向仍不确定……这些让平台们的信心有些动摇了。比如关于备案,在2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》(下称《暂行办法》)
发布之后,网贷备案制的说法兴起,各个平台边整改边等着备案的来临。不过,已过去两三年的时间,直到今年7月,备案也没有正式启动的消息,而日前互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开网络借贷风险专项整治工作座谈会也未提到“备案”二字。上述网贷行业人士无奈地表示:“备案迟迟不下,大家的信心都有些不坚定了”。此外,对于网贷平台转型助贷是否可行?目前也存在一些争议。广州互金协会会员、广州e贷总裁方颂在接受本报记者采访时就直言,监管对于网贷的转型,还是希望牌照式管理;向助贷这样无监管、无门槛的领域转型,不是监管部门愿意看到的。总的来说,行业大环境的恶化、投资人信心不足、预期的备案未至……接下来网贷行业仍充满了变数与未知。备案迟迟未来2016年8月,监管发布的《暂行办法》中提到了“备案管理”,指出“拟开展网络借贷信息中介服务的网络借贷信息中介机构及其分支机构,应当在领取营业执照后,于10个工作日以内携带有关材料向工商登记注册地地方金融监管部门备案登记。”进入2019年,又有多个消息称,今年6月会有一些网贷平台进入备案程序。今年上半年,多家网贷平台人士在与本报记者交流时也表示,“我们现在按监管要求整改和准备材料,等着六月份的备案,还是有信心通过的。”然而,直到目前,备案试点并未像预期的那样到来。互金整治办近日给出的网贷行业监管新动态中也并未提到“备案”二字,
而提出了“监管试点”的表述。对此,一位网贷行业人士则向《华夏时报》记者称,“备案迟迟不下,大家的信心都没有了。”谈及备案迟迟未来的影响,方颂指出,影响较大的主要是以下两类平台:一是指望备案来背书的平台,其坏账较高,流动性风险较大,亟须备案来提升出借人信心,以此缓解压力;二是余额很小未退出的平台,这类平台基本没风险,规模也小,不肯退出是在等最后一个靴子落地,观望有无备案机会。备案延期对他们来说增加了维护平台的费用。苏宁金融研究院高级研究员陈嘉宁则表示,具体备案的信息需以官方公布的消息为准。平台针对备案进行了一定的整改,包括接托管银行,以及增加注册资本,运营成本持续上升,如果备案标准无法出台,工作迟迟无法落地,势必影响平台的业绩表现。与此同时,本报记者注意到,还有业内人士称“备案没戏了”或者“未来的网贷平台不会再有备案”。“不排除有这个可能。”方颂表示,目前对网贷中介机构是否保留有两种声音,一种认为网贷在缓解小微企业融资难、发展普惠金融方面是有帮助的,带动和促进了传统金融的转型,有些平台的股东实力强,风险可控,所以可在监管之下保留发展空间;另一种声音认为网贷在金融总量中占比很低,涉众性强,维稳压力大,应取消。他进一步指出,这两种观点各有其道理,总体来说第一种声音大一些,因此有些地方主动申报第一批备案试点。助贷的监管仍待明确除了备案之外,转型亦是今年来整个行业的关键词。2019年初,监管方面发布的《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(“175号文”)指出,积极引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。而本报记者注意到,相比网络小贷等,不少网贷平台选择转型助贷。比如6月17日,信而富表示,由于近期的监管变动和网络借贷信息中介市场不确定性,公司正在停止网络借贷信息中介业务活动,“以机构资金为放款主体的助贷平台,成为公司未来发展的核心”。6月20日,刚宣布获得新一轮融资的点融网也对外称,助贷业务将作为未来重点发展的方向。7月初,美股上市网贷平台和信贷发布助贷产品“和信借条”等等。“网络小贷需要省级金融主管部门审批,消费金融公司需要银保监会审批,两者都有行业管理办法,进入门槛非常高。而助贷没有门槛,也没有管理办法,因此向助贷转型是最简单易行的。”方颂表示。陈嘉宁在接受《华夏时报》记者采访时也分析指出,一方面,准入门槛差异,网络小贷、消金公司都是持牌机构,门槛较高,需要满足一系列的标准(包括注册资本、股东资质、从业人员资质等),并得到监管结构的审批,而转型助贷机构没有相关要求;另一方面,杠杆差异,网络小贷和消费金融公司的业务规模受限于资本金和杠杆限制,助贷没有相关限制,故更多平台选择转型助贷。不过,一直以来,对于助贷业务也存在不少争议。日前互金整治领导小组和网贷整治领导小组召开的座谈会指出“允许并鼓励其申请改制为网络小额贷款公司、消费金融公司”,也并未提到助贷。对此,方颂表示,这说明,一,短时间内出台助贷行业的管理办法的可能性不大;二,监管对于网贷的转型,还是希望牌照式管理;向助贷这样无监管、无门槛的领域转型,不是监管部门愿意看到的,也不符合当前互金专项整治的实际情况,专项整治不是让机构逃避监管,而是纳入监管,促进金融健康发展。陈嘉宁亦坦言,助贷的地位和监管有待进一步明确。

新普京 1

借壳上市、买壳卖壳,这原本是A股市场的事,不过,近来互联网金融行业也悄然兴起了一股“买卖P2P壳”热。

原标题:贷企新观察 | “一刀切”后冰火两重天,广东80余家网贷平台如何过寒冬?

随着网贷备案的临近,P2P平台变得突然紧俏,业内一些“求购P2P平台”的消息经常见诸于各行业社群内,有些中介专门经手起了P2P壳生意,“现在不仅是行内,甚至是行外私募投行的人都蠢蠢欲动,想要收壳。”

时至今日,通览国内P2P网贷行业的整体状况,不同地区之间,存量平台可谓正面临着“冰火两重天”的境遇。

P2P买壳这门生意火热背后有着合理的逻辑:买卖一方想套现走人实现金蝉脱壳,另一方想捡个便宜的平台,对于一些实力弱小的平台,在高的备案门槛面前,退出或转让平台不失为一种好的选择。

临近年底,国内的P2P网贷行业依旧不甚太平。11月15日,《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》(下称“83号文”)联合印发,再度引发业界广泛关注。

《华夏时报》记者调查了解到,看似热闹的卖壳生意后,条件却并不低,很多买壳方是冲着平台备案而来,获得备案相当于获得一张类金融牌照,但是相对于上市公司成熟的壳市场,P2P壳存在着估值、信息不透明等问题,有中介直言:看似火爆实则交易成功的少。

2016年10月,国务院办公厅正式印发《互联网金融风险专项整治工作实施方案》,明确P2P网贷为整治重点。若以此作为网贷行业整治大幕开启的标志,这一过程已持续超过了三年时间。

丰富的壳资源

时至今日,通览国内P2P网贷行业的整体状况,不同地区之间,存量平台可谓正面临着“冰火两重天”的境遇。

2018年,对于所有的网贷平台而言,完成备案成为第一要务。

一方面,历经漫长等待,北京地区的P2P网贷有望“守得云开见月明”,迎来合法身份。12月2日,北京市互联网金融行业协会在其官微发文称:“近一个月以来,监管信号密集释放,网贷机构分类处理进入新阶段。P2P试点日趋明朗,部分机构将通过持牌的方式纳入监管。”

按照P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组办公室下发的《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》,要求各地在2018年4月底之前完成辖内主要P2P机构的备案登记工作,6月底之前全部完成。

另一方面,部分省市的存量平台却遭遇了被“一刀切”的命运。12月4日,四川金融监管局发布网络借贷行业风险提示,宣布对省内所有的P2P网贷业务予以取缔。四川也就此成为继重庆、河南、山东、湖南四地之后,第五家取缔辖区内所有网贷平台的省市级单位。

《通知》明确提出五项原则:对于验收合格的P2P平台,予以备案登记,确保其能够正常经营;对于积极配合整改验收工作但最终没有通过的平台,可根据其具体情况,或引导其逐步清退业务、退出市场,或整合相关部门及资源,采取市场化方式,进行并购重组等。

目前,以北上广深、江浙沿海为主的经济富庶之地依旧是P2P网贷的“聚居区”。据网贷之家发布的统计数据显示,截至11月底,国内正常运营的网贷平台总数为456家。其中,广东省的数量为83家,称得上整个华南地区的网贷“重镇”。

眼下还有几个月的时间,各地关于网贷备案的消息开始躁动起来。

相比于北京地区的破冰在望,广东地区的网贷业务前景仍不明朗。有深圳网贷行业从业人士向《华夏时报》记者直言:“不确定性太大,之前北京上海也出现要取缔全部P2P的传闻,这两个城市是风向标,它们一倒其它地方就没什么希望了。”

1月3日,上海金融办已召集各区金融办开会,下发了网贷平台验收指引。上海网贷备案的原则是“从严把控、不设指标、合规一家、确定备案一家”。

清退转型,双措并举

1月4日,深圳市互联网金融协会主办P2P网贷合规整改研讨会,邀请深圳金融办、深圳银监局参加,会议主要是为了引导协会会员自查自纠,加快完成合规整改,实现整改验收,争取早日备案。同一日,北京金融局下发通知强调,验收备案只求质量,不求数量,通过一家备案一家,没有数量额度等限制。“验收标准没有所谓的细则,均根据国家1+3的规定、57号文及148项规则。”

新普京,从今年年初至今,针对网贷行业的风险整治,数条重磅方案或意见相继出台,在加速存量平台良性清退的同时,也为接下来的转型指明了方向。

所谓1+3规定是指《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》、
《网络借贷信息中介机构备案登记管理指引》、
《网络借贷资金存管业务指引》)、57号文(《关于做好P2P网络借贷风险专项整治整改验收工作的通知》)及北京地区2017年下发的148项整改规则。

今年1月,互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室、P2P网贷风险专项整治工作领导小组办公室发布了《关于做好网贷机构分类处置和风险防范工作的意见》(下称“175号文”)。

有北京平台负责人说,网贷平台获得备案的门槛还是挺高,目前北京的整改是一家一策,对应着细则一一整改。“双降、十三项禁令等等,P2P需要跨过这系列的门槛。”

“175号文”指出了总体工作要求:坚持以机构退出为主要工作,除部分严格合规的在营机构外,其余机构能退尽退,应关尽关。

平台在整改中,还有很多硬性指标,仅以银行存管这一指标来说,目前还不到一半平台完成。按第三方最新数据,全国大概只有700多家正常运营的网贷平台上线银行资金存管系,还有一千多家平台未上线存管。

对于仍在正常运营的机构,“175号文”指明了三大转型出路:引导部分机构转型为网络小贷公司、助贷机构或为持牌资产管理机构导流等。

据****报告,截至2017年底,网贷行业正常运营平台数量为1931家,相比2016年底减少了517家,全年正常运营平台数量一直单边下行,“由于平台整改进程尚未完成,预计2018年网贷行业运营平台数仍将进一步下降,具体下降速度取决于备案及合规情况,从目前信息估测,2018年底或将跌至800家左右。”

而从实际情况来看,资产端业务是目前平台转型的主要方向,其中尤以助贷业务为主要发力点。结合深圳地区两家上市平台小赢科技和乐信公示的数据可以发现,其机构资金占比增长明显。

“今年6月是所有网贷平台备案制的最后期限,备案大考能够筛掉一大批网贷平台。顺利备案的企业,日后自然就成了正规军,无法备案的平台的按监管要求可能会封网。”一名互金业内人士向本报记者表示,在这种情况下,对于中小平台来说能不能安全备案落地有很大的不确定性了。

截至2019年第三季度,乐信的机构资金占比达到93.5%,小赢科技为35.7%。同时,小赢科技在财报中透露,10月新增贷款中机构资金占比提升至52.4%。

事实上,政策方面,监管部门对网贷行业的并购重组持鼓励和支持的态度。对平台来说,大平台需要通过并购整合可获取更多的业务场景,拓宽资产端,而无法通过备案的中小平台,可通过合并重组而生存。如果无法落地转型又不成功,提早在一个高位卖掉不失为一种好的选择,而行业大量的平台则提供了丰富的壳资源。

值得注意的是,向助贷业务转型一度是监管明确鼓励和支持的,这也确实成为了目前众多头部互金平台的共同选择。但是,从最近监管给出的转型路径变化发现,此前备受关注的助贷一词再未提及。

估值交易存难题

据网贷之家研究中心,年内监管涉及网贷转型的内容共有5处。今年7月,在由互金整治领导小组和网贷整治领导小组联合召开的网贷风险专项整治工作座谈会上,指出网贷机构的转型方向为网络小贷公司和消费金融公司。日前发布的“83号文”则进一步明确了网贷机构向小贷机构转型的标准和路径。

目前网贷平台备案虽然存在各种不确定性,但备案权限已经下放到了各地的金融办。

在业内人士看来,监管层对于助贷态度的转变源于这项业务目前本身仍处于灰色地带,不可避免有部分机构以违规方式从事助贷业务。

2017年2月,厦门金融办率先公布了《网络借贷信息中介机构备案登记管理暂行办法》提出了十二项要求备案提报的资料,2017年底,江苏发布网贷备案征求意见稿,目前,已有厦门、广东、上海、深圳、北京、福建、浙江等地出台网贷备案征求意见稿,这些地区的备案细则不一致,从整体来看,深圳的监管政策相对较严,要求的细节也最多,其他地区则松紧不同。

西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文在接受《华夏时报》记者采访时指出:“当下对于主打消费贷的助贷机构而言,普遍面临的是数据市场整顿带来的获客、风控以及贷后管理困难,因为这三方面的部分数据是通过爬虫等各种不合规手段获取或者是与一些存在违规开展业务情况的数据服务商合作。”

尽管监管层人士表示,P2P平台完成备案是监管层的硬性要求,并不等于监管层为其背书,跨过这个门槛之后,这些平台还是要接受监管。但目前金融牌照稀缺难获取的背景下,备案相当于类金融牌照成为重要争夺对象。

经营维艰,冷暖自知

“备案政策下放到金融办,操作空间相对会大点。”有分析人士称,监管政策的不一,实际上也造成备案的洼地或高地。

今年10月28日,深圳互联网金融风险专项整治工作领导小组办公室发布第四批12家自愿退出且声明网贷业务结清的网贷机构名单。统计数据显示,今年年初至今,深圳已有139家P2P网络借贷机构自愿退出且网贷业务已结清。

P2P的备案和监管也会呈现地方特色。1月2日,江苏省互联网金融协召开了《江苏网贷备案办法》的政策研读会,提到各网贷平台尽快整改到位以接受“家规”的检验,主动拥抱“家规”。另外,据****称,深圳平台的备案下放到区金融办,交由第三方验收,由区金融办负责。

深圳福田区作为与北京金融街、上海陆家嘴并驾齐驱的中国三大金融集聚地之一,曾经“满城尽是P2P”的盛况难再现,如今存活下来的P2P网贷平台称得上凤毛麟角。一家家P2P网贷公司从高端写字楼的陆续撤离侧面见证了这一行业由兴盛到衰落的过程。

备案的下放,难免出现地方抢跑的情况。此前,厦门率先公示五家拟备案的P2P平台,最近公示平台之一的平台农金宝在官网称“我司按照银监会等部委政策规定,及地方金融办指导已完成对平台的整改,已达到地方金融办要求的合规标准,在地方金融办已提交备案登记信息,经公示,已经获取正式备案文件。”

12月9日,记者走访福田区上梅林的几处写字楼发现,P2P网贷公司已难觅踪影。据物业中心工作人员介绍,写字楼里曾经也入驻多家P2P公司,去年12月,这些公司就大量搬离,现在做P2P的公司已经没有了。

另外,浙江也传出两家网贷平台完成了机构备案登记信息确认等待公示,不过上述两地金融办均未对平台备案作出回应。

“备案摸底一系列手续,派出所公安盯得很紧。”谈及P2P网贷公司消失的原因,上述物业中心工作人员如此表示。当然,行业监管趋严是一方面,P2P公司本身麻烦不断也使得一些写字楼物业对其持谨慎态度。

在备案消息的影响下,P2P升温,在互联网金融持续整治低迷下,网贷扮演王者归来的角色。有接近监管政策人士向华夏时报记者表示,国家给互联网金融合法性出口主要就是P2P了,互联网资管、金交所等模式违规均在整治。

“之前确实有平台出了问题,大量投资人上门讨说法的案例出现。如果现在还有P2P公司想入驻写字楼,我们虽然不会直接拒绝,但也并不欢迎。”上述写字楼物业中心工作人员向记者表示。

或正是种种因素,造成P2P壳的交易热。有中介表示,最近P2P很热了,不仅大平台在问,投行私募都在寻找合适的平台,尤其是备案指标的平台。

“如人饮水,冷暖自知”,对于目前网贷行业的凋敝现状,外界感受尚且如此强烈,网贷行业从业者更是有着切身的体会。“每当公司有身穿制服的人出现,无论是工商还是公安部门,心里总会一紧,是不是平台出事了?”
有深圳网贷从业人士向记者说:“毕竟某某贷突遭警方查封,这样的新闻太普遍了。”

不过,目前行内对P2P平台的估值,并无太统一的标准。一家P2P运营负责人告诉本报记者,目前P2P平台的壳资源估值主要包括硬实力和软实力,其中硬实力包括股东背景、高管团队、财务盈利能力、风控能力、合规程度和意愿等,而软实力则包括所获奖项,协会,三方评价认可之类的,“这相当于p2p上市公司估值纬度,比如企业的负债和资产、杠杆等,资产包括现金流和等价物等。”

谈及最新颁布的“83号文”,上述网贷从业人士说:“具体是否向小贷转型还需要公司领导来开会决定,但对比来看,助贷会更容易做一些,小贷存在一定门槛。”

最近,一家待售P2P平台的信息引起不少关注,该平台待收1个多亿,活跃用户一万左右,最为关键的是平台已经有银行存管、ICP许可证,而且获得了整改通知书,这意味着离备案又近一步。本报记者了解到,该平台报价为几千万,与注册资本金相当。

据了解,“83号文”对网贷机构转型小贷公司分为区域性小贷公司和全国性小贷公司,区域性小贷公司注册资本不低于5000万元;全国性小贷公司注册资本不低于10亿元,首期实缴资本不低于5亿元,同时要求首期实缴资本还应同时满足不低于转型时网络机构借贷余额的1/10的要求。有业内分析认为,其准入门槛对于部分P2P网贷存量待收规模较大的平台尤为困难。

据了解,目前已有大的平台方有意收购,有求购P2P壳的平台方人士向华夏时报记者表示,公司主要是有实力收购P2P平台,一方面为了扩大业务规模,另一方面可以应对借款限额的限制,但前提是这些平台有备案的可能性。

对于当前众多加码助贷业务的平台而言,保持业务的合规性尤其重要。陈文讲道:“金融科技企业在确保数据合法获取的同时,更多需要强化的是基于人工智能、大数据等技术的数据分析和数据建模能力,获得合法数据以及把合法数据用到最好,这是发展线上助贷业务过程中需要强化的能力。”

****研究院院长于百程向《华夏时报》记者表示,目前平台处于备案冲刺阶段,过了备案的平台价值上升,收购方看中这点很正常,另外收购方还看中的是用户和融资能力,“一般规模中等、股权和业务清晰坏账少的一线平台比较受欢迎。”

价值尚存,求生有术

不过,也有中介方表示,现在P2P的壳交易虽然看起来比较活跃,但是真正做成功也比较难,主要是信息透明度,双方要求等,“我最近帮一家大型央企收购P2P平台,对方要求待收十亿,但像这种已算是大平台了,如果合规备案谁又愿意卖呢。”

P2P网贷究竟有没有存在的价值?长期以来,这一问题便是各方争论的焦点,支持方将其视为践行普惠金融的有效方式,反对一方则认为P2P是扰乱正常金融秩序的“洪水猛兽”。

另外,由于P2P备案还处于僵持状态,拿到备案的平台没有,这也让交易各方处于观望状态。上述业内人士表示,未来网贷资产方要合规、资金方也要合规,合规的资产方直接对接合规的资金方,这也会影响P2P的长远价值、影响估值等。

“2018年年中以来的P2P暴雷潮,表面上看是互联网金融的风险暴露,其实质则是经济形势不佳情形下民间借贷风险转移到了线上。”陈文认为,与线下民间借贷相比,从减少道德风险、防范风险以及降低借款人负债成本等三个维度看,网贷都是更加有效率的融资方式。这也是P2P网贷的社会价值所在。

【来源:华夏时报

陈文指出:“从中央层面上,从来没有‘一刀切’的提法,在支持绝大多数不具备持续经营能力或者不具备合规条件的平台平稳退出的同时,也在支持合规大平台的监管试点,多方面创造条件让平台积极转型。当下部分地方政府对于本地平台‘一刀切’强行退出的政策,更多是风险维度的考量,这可能带来的不是风险的化解而是短期风险的进一步加剧。毕竟长尾客群的金融需求仍然真实存在。”

当然,部分省市受限于互联网金融监管机制尚不完善,在无法对风险进行预测的情况下,对存量网贷平台采取“一刀切”的做法,似乎也是迫于无奈。

基于这一逻辑,未来有机会迎来试点的网贷平台或许需要看“出身”,其中包括网贷平台本身的资质背景,以及公司是否处于金融业发达地区。一定程度上,发达地区地方金融监管部门健全完备的监管框架也是保障网贷平台合规稳定运行的硬性条件。

《华夏时报》记者注意到,自互联网金融风险整治专项工作启动以来,广东省特别是深圳地区的P2P行业风险整治工作便一直走在全国前列,针对网贷平台良性退出所发布的《网贷业务存量标的资产清查核实工作指引》以及“P2P网贷机构良性退出统一投票表决系统”均属全国首创,这也给其他地区起到示范和指导作用。

另外,12月7日,中国人民银行深圳市中心支行、深圳市前海深港现代服务业合作区管理局在前海签署合作备忘录,他们将联合建设深圳网络金融行为监管实验室。

据了解,该实验室推出的背景和目标是加强网络金融行为监管,探索开展对非法金融广告、网络金融违法活动的监测、分析和处置,旨在管住前端、堵住隐患,净化网络营商环境,使金融消费者在网络世界享受便捷、优质的金融服务,并免受欺诈和财产损失。

总的来看,类似北上广深等金融业发达地区的P2P网贷平台依旧在试点备案过程中占据先发优势,这些地区的存量平台大可不必“妄自菲薄”,响应监管政策做好合规工作是当前工作的重点。

“我坚信最后会有少数人能够成功留下来,而且这必然是真正坚守服务普惠初心、牢记规范民间借贷使命、定位纯粹信息中介平台的P2P。”谈及P2P网贷的未来,陈文表示。

发表评论

电子邮件地址不会被公开。 必填项已用*标注

相关文章

网站地图xml地图