新普京众安在线去年总保费收入首次破百亿 净亏逾17亿

T+- (原标题:众安在线去年总保费收入首次突破百亿元,净亏损逾17亿元)
一边是海水,一边是火焰。3月25日,中国互联网保险第一股众安在线财产保险股份有限公司(众安在线,6060.HK)发布的2018年业绩报告显示,该公司去年总保费收入持续增长并首度突破百亿元,达112.56亿元,同比增长89.03%。不过,众安在线净利润继2017年亏损近10亿元后,在2018年再度亏损17.97亿元。从年报数据来看,众安在线总保费的增长主要是由健康险、
信用保证保险及机动车辆保险(为众安在线健康、消费金融及汽车生态系统的主要产品)的总保费大幅上升所带动。澎湃新闻发现,众安在线的消费金融板块保费占比已达到总保费的近三分之一,由2017年的17%增至31%;其次为健康板块,保费占总保费比例由2017年的20%增至2018年的25%;生活消费、航旅、汽车等板块保费占比分别为14%、13%、10%。2018年,众安在线的关键财务指标均有所改善,综合成本率较2017年的133.1%下降了12.2个百分点,达到120.9%,尤其是费用率从2017年的73.6%,下降到2018年的61.0%。其中,渠道费率下降4.1个百分点,代表经营效率的其他经营费率下降5.7个百分点。众安在线联席首席执行官陈劲表示,众安去年有削减承保赔付比较高的业务,这个大调整一直以来都在进行。另一方面,正因为削减业务,众安可以把更多的资源投入好的业务当中,所以在2019年,众安仍然会聚焦于健康、车险、消费金融以及生活消费这四个非常重要的生态。值得注意的是,此次是众安在线高管层架构调整后的首次公开露面,众安在线首席执行官陈劲、首席业务官姜兴双双出任众安在线联席首席执行官。对此,陈劲表示,保费增长和综合成本率改善的背后,是持续的保险科技投入,2018年众安的研发投入达到了8.5亿元,占公司总保费约7.6%,较2017年增长64%。虽说众安在线的综合成本率降幅较为明显,但依旧处于承保越多亏损越多的状态。简而言之,综合成本率为100%时,即说明收支相等,承保既不盈利也不亏损。综合成本率又包括赔付率和费用率,两者是衡量财产险业务盈利能力强弱的主要标准,综合成本率越低说明产险公司盈利能力越强。就几家上市保险公司来看,其财险板块的综合成本率均低于100%。其中,中国太保旗下的太保产险去年综合成本率为98.4%,较2017年同期下降0.4个百分点;中国平安旗下平安产险去年综合成本率为96%,较2017年同期下降0.2个百分点;中国人保旗下的人保财险综合成本率为98.5%,较2017年上升1.2个百分点。但对于中小型财产险公司来说,其综合成本率大于100%。作为一家互联网保险公司,众安在线部分板块的产品更看重的是流量。换而言之,一些拥有巨额流量入口的第三方合作平台在与众安在线合作时拥有更大的议价权。众安在线的保费规模虽然做大了,但面临的渠道费用率增长压力依旧不小。比如,其消费金融、航旅板块的赔付率由2017年的104.9%、22.5%降至2018年的72.3%、9.7%,但渠道费用占净保费比例却增幅明显,分别由2017年的12%、81.4%增至2018年的18.4%、89.2%。众安在线在年报中也指出,消费金融板块渠道费率同比上升6.4个百分点,是由于增加了与互联网场景平台的合作,相应也承担了更多的平台获客及激活用户的营销费用;航旅生态渠道费率的增长则由于众安在线主动缩减了赔付率较高的航班延误类保险产品,而相应增加了赔付率较低及渠道费相对较高的航空意外险产品占比。2018年,众安在线净利润继2017年亏损近10亿元后,在2018年再度亏损17.97亿元。虽然已赚保费同比增长90.7%,但承保亏损仍增亏3.057亿元,同比增长20%。不过,众安在线在投资端也未能弥补承保的亏损,2018年总投资收益为4.988亿元,同比减少3.320亿元。众安在线解释称,主要是2018年受到国内A股市场低迷的影响,权益二级市场的投资收益显著低于2017年水平。另外,众安在线于2017年3季度完成IPO的融资款于2017年末到账,该部分新增资金于2018年上半年逐步完成投资配置,而2018年上半年尚未配置的资金则大多投资于流动性资产中,导致实际收益率偏低。从亏损情况来看,众安在线的科技输出也是其业绩亏损较为严重的一大原因。2018年,众安在线通过科技输出实现营业收入1.124亿元,净亏损4.531亿元(其中包含众安国际净亏损人民币1.129亿元),净亏损同比扩大3.443亿元。在年报中,众安在线指出,科技输出业务尚处于研发投入及市场开拓阶段,主要研发支出用于保险核心系统的二次研发及产品化,用于对国内外市场的系统输出;同时众安也持续将研发力量投入在人工智能、区块链,以及连接医院端数据的商保科技平台,并将其融入于保险核心系统之中,以提高保险流程效率。2018年,众安在线在科技投入方面达到8.5亿元,占总保费约7.6%。众安在线的科技业务产品包括保险系统产品、数据智能风控产品、医疗商保科技产品等。众安在线联席CEO姜兴表示,过去几年,众安科技的能力已经让众安能够连接更多生态、平台,作出规模化发展的道路。具体谈到对外输出,他相信,未来几年会是众安不断尝试的方向,这还需要足够的耐心。众安更希望能找到更好的科技收入模型的增长模式。众安对科技的投入是一个持续的长期战略,所以这一块投入,会持续进行下去。

据介绍,众安在线目前已形成S系列保险科技产品、H系列商保科技产品、X系列数据智能产品、F系列金融产品及T系列区块链产品五条科技产品线,聚焦于保险生态、健康医疗行业和消费金融相关场景的对外输出。

总结来看众安今年中期业绩,展现出不俗的成绩。公司各项业务增长势头强劲,各大生态持续发力,业务结构亦不断得到优化,各项关键指标亦得到显著改善,利润释放未来可期。

三大新兴生态占比68%

姜兴:刚刚讲众安科技还有一条线是F线,我没有重点阐述,F线是面向中小企业、互联网金融公司提供系统服务解决方案的产品线。刚刚提到的问题,目前为止F线已经为比如上海一家比较大的消费金融公司提供了基于互联网的信贷核心系统,这套系统一定可以为未来虚拟银行或者第三方虚拟银行公司提供很好的基于云端的系统架构服务。

截至2018年6月30日止6个月,众安产品被保用户累计超3亿;

2018年上半年众安的投资收益为3.4亿元,同比增长34%。2018年上半年的净投资收益率和总投资收益率分别为2.1%和1.8%,相较于2017年下半年有所下降,主要是因为公司的IPO投资款于2017年12月汇入境内,2018年上半年仍处在逐步建仓的过程中,同时亦受到一定的二级市场波动所导致。

基于“用科技重塑保险价值链”和科技输出的发展定位,2018年众安在线继续加大研发投入,上半年支出3.735
亿,同比增加 91%。

上半年公司的产品累计服务被保用户逾3亿,人均保单数8.4张/人,而去年同期为6.8张/人,人均保费贡献约17.0元较去年同期的7.4元大增130%。

8月27日,国内首家互联网保险公司众安在线发布2018年上半年中期业绩公告。

此外大数据建设和应用方面公司取得的成果显著,大数据联盟成员达到11
家,积累车险数据超过1,500
万条,从而利用大数据风控技术提升定价能力,并支持产品推荐,用户运营和在线服务体系。

新普京 1

a.健康生态

众安在线首席业务官姜兴表示,一方面研发投入对内赋能五大生态的业务,目的是通过科技不断改善保险业务的质量。在五大生态中积累用户洞察,并通过实时的大数据风控和反欺诈有效地控制了赔付率。另一方面,将这些技术方案产品化,并形成了众安科技五条主要的业务线,可以对外提供赋能。

众安持续在人工智能、物联网、区块链、云计算、大数据、生命科技和数字经济七大前沿技术板块进行布局,覆盖保险、医疗、消费金融、数字经济等行业应用领域,并且已深度应用于众安自身的保险业务中,包括健康生态核赔时所使用的商保智能平台、消费金融生态所应用的互联网大数据风控、汽车生态大数据实验室的发展等。

净亏损6.668亿元,较去年同期的2.868亿元亏损额扩大132%;上半年公司承保亏损同比增长51%,但业务增长却是106%,从这个层面来看,承保亏损有所改善。

1、保费收入爆发性增长

半年报显示,2018年5月28日,众安国际发起成立了安安科技国际,其目前注册资本为1万港元。众安国际集团持有安安科技国际100%的表决权。

根据众安在线发布的中报,截至2018年6月30日止6个月,公司实现总保费收入51.48亿元,同比增长106.6%;上半年公司承保亏损同比增长51%,但业务增长却是106%,从这个层面来看,承保亏损有所改善。考虑由于今年加大了科技1.41亿元前期投入,2018年上半年公司净亏损6.67亿元。

半年数据显示,众安在线目前的已经形成的五大生态——生活消费生态、航旅生态、健康生态、消费金融生态、汽车生态在公司总保费中的占比出现了显著的变化。

姜兴:今年人保也提出了人保科技,平安科技更早,说明这个市场大家都开始意识到它未来广阔的前景。站在我们的角度,我们认为保险科技这个市场非常大,不仅是国内,还有全球,这个市场非常大。我们很开心有更多的行业参与到未来保险科技的创新。第二,众安科技在保险科技领域里面我们有什么优势?我经常说我们是一家完全崭新的公司,我们崭新是因为在面对未来创新的时候,我们没有任何包袱,所以有时候我们的创新会更坚决、更彻底。而且过去几年众安在科技里面坚决的投入,而今天这种投入取得的成果,我想更坚定我们这条路的决心。软银愿景基金和众安科技,和我们成立一家面向全球的保险科技服务公司,我想也是对过去众安科技在国内科技应用创新和沉淀的巨大信心。

不过,该公司上半年综合成本率有所优化。数据显示,众安在线2018年上半年综合成本率较2017年全年降低9.1%至124.0%。其中,综合赔付率比2017年全年下降5.3%至54.2%;综合费用率相比2017年全年下降3.8%至69.8%。

今年众安在线业务取得较大进展,受益于公司的健康生态、消费金融生态和汽车生态的高速增长,公司总保费收入同比增长翻番,而公司在中国财险市场的份额亦从2017年末的18位上升至13位,较2017年末提升5个名次。

数据显示,2018年上半年,受益于健康、消费金融、汽车三大新兴生态强势增长,众安在线实现总保费收入51.482亿元,同比增长106.6%,位列全国财险市场第13位,较2017年末提升5个名次。

Q5:刚才提到综合成本率有所降低,有没有一个目标可以做到100%以下呢?

其次,通过连接生态合作伙伴,不断积累、丰富用户数据,持续优化风控模型,带来赔付率的下降;

3、三大新兴生态发展迅猛

具体来看,健康生态在今年上半年实现总保费收入15.572亿元,同比大涨255.9%,覆盖被保用户1150万。占总保费收入的30.2%。综合赔付率及渠道费用率分别为56.0%及26.4%。

Q3:我想问一下关于综合成本率的问题,虽然赔付率和费用率相比去年年底有所下降,管理层有没有什么措施可以把综合成本率持续下降?

亏损问题仍是众安在线需要解决的重要问题。上半年公司承保亏损同比增长51%,但业务增长却是106%,从这个层面来看,承保亏损有所改善。
考虑由于今年加大了科技1.41亿前期投入,2018年上半年该公司净亏损6.668亿元,去年同期亏损2.868亿。

Q2:你们说要投资在亚太的市场,哪个国家是你们的第一站?能不能透露一下那2亿美金会投放在什么地方?中国的金融监管是收窄的,你们有什么应对方法?

汽车生态自去年四季度起爆发式增长,上半年总保费收入为人民币4.6亿元,占总保费收入的9.0%。综合赔付率及渠道费用率分别为55.5%及30.3%。

2018年上半年健康生态的总保费收入为15.6亿元,同比增长256%,占总保费收入的30.2%。综合赔付率及渠道费用率分别为56.0%及26.4%;板块内核心产品尊享e生系列,自2016年8月推出起,经历了10次迭代,为用户提供个性化的保障和便捷化的服务。2018年上半年尊享e生系列的保费收入达7.7亿元,当期投保的被保用户数达到137万人;此外众安还与运动数据结合,并实现动态定价的短期重疾险产品-步步保,截至2018年6月30日,已经获得了超过2000万用户的运动数据授权。

五大生态中的生活消费生态和航旅生态出险则出现保费收入下滑。

陈劲:我觉得最主要是两个方面,一个是众安的技术,除了我们本身,一方面是改善我们自己内部的效率,另一方面是赋能生态,而保险经纪公司不仅可以销售众安自己的产品,同时也可以销售其他的产品,我们想通过这个桥梁更好地服务于这个场景里面的用户,我们现在的产品丰富度相对于整个生态来说还可以更加完善,经纪公司可以起到这样的作用。第二个是作为一家保险公司来说,大家谈到了很多在业务布局里面,虽然我们不会通过大量的线下机构来拓展我们的业务,但是有时候一些必要的服务也会需要更多的方式来实现。

众安在线首席财务官邓锐民对此解释称,综合成本率的改善主要源于四个方面:

具体来看公司在各大生态业务的进展及规划:

人员投入方面,截至2018年6月30日,众安在线的工程师及技术人员总计1536
名,占公司雇员总数的53.2%。

首先,随着业务越来越聚焦在健康、消费金融和汽车生态,众安在获客、产品、风控及服务等方面发挥更大价值,品牌得到较大提升,从而获得更好的议价能力;

针对包括亚洲新兴市场在内的海外业务,众安在线首席业务官、众安科技执行董事姜兴表示,“我们希望通过众安积淀的经验和实力,更好地协助这些地区的互联网生态发展,并通过科技能力推动金融行业数字化升级,不辜负生于互联网时代这一好时光,履行时代赋予我们的使命。”

邓锐民:关于我们科技投入,今年上半年占总保费收入大概是7.3%,去年全年是8.7%,去年我们的总保费收入没有这么高,大概60亿人民币,今年上半年我们的保费收入是51亿多,我们今年的研发投入肯定会比去年有所提升。至于这个投入什么时候会取得效益,看我们今年上半年的经营状况,可以看出科技研发投入改善了整体的承保效益,还有我们的营运效率。下一步肯定是通过研发,我们产品化以后输出的话也会提供更多的贡献在我们的收入和利润方面。

生活消费生态上半年总保费为约7.530亿元,较去年同期下降约17.2%,占总保费收入的14.6%。众安表示主要是由于主动削减了数码业务中承保质量较低的业务,另外在电商生态的部分业务份额也有所减少。

邓锐民:今年上半年的承保亏损同比增长只有51%,如果看业务增长的话是106%,所以从这个层面可以看到我们业务增长的同时,承保亏损是有所改善的。综合成本率从去年的133.1%减到目前的124%,这9.1%的改善,我们有几个重要的层面的改进,一个是综合赔付率,还有一个是综合费用率。在上半年实现不同生态的部署以后,更全面地提供我们的产品和服务,我们公司品牌增加认知度。不但我们整个业务增长,同时可以通过我们的自营平台降低渠道费用。后续公司会在整体业务增长的同时,增加大科研投入,从而可以改变综合成本费用,这是我们改善管理费用的方面。我们相信在公司快速增长的同时,我们在其他投入有所控制,我们有信心在未来会看到明显的改善。

航旅生态上半年总保费为约6.839亿元,同比下降约3.1%,占总保费收入的13.3%。航旅业务规模的小幅下滑,主要是受到2017年四季度中国民航局对于在线旅行平台及航空公司取消以默认选项方式推荐服务产品的政策影响。

2018年上半年综合成本率相比2017年全年降低了9.1%。其中,赔付率相比2017年全年下降了5.3%;综合费用率相比2017年全年下降3.8%。

上半年总保费收入51.482亿元,同比增长106.6%;

e.航旅生态

另外,2018年上半年航旅生态的赔付率为约11.5%,同比减少约
6.3%,而渠通费率为约88.0%,同比上升约6.6%,众安解释是由于主动缩减了赔付率较高的航班延误类保险产品,增加了航空意外险的占比。

5、科技研发持续投入

首先,随着业务越来越聚焦在健康、消费金融和汽车生态,众安在获客、产品、风控及服务等方面发挥更大价值,品牌得到较大提升,从而获得更好的议价能力;

众安在线包含健康、消费金融、汽车、生活消费和航旅五大核心生态,今年发展强劲,尤其是在健康、消费金融和汽车三大生态上,增长尤为迅猛,此三大生态合计总保费同比增长率高达402%,占到公司总保费收入中的68%,较去年同期的28%提升明显,反映公司业务结构得到有效优化。

陈劲表示,“未来,我们将坚持生态保险的战略,依靠‘保险+科技’双引擎驱动,推动保险科技的全球输出,与更多国际合作伙伴一起重新定义保险。

众安联合多方持牌金融机构,在互联网消费金融场景,通过技术、风控、数据等科技能力的输出,为平台用户提供有增信的消费金融产品,同时也沉淀了行业领先的消费金融技术和大数据风控解决方案。公司目标客户主要是年轻的近优层级人群(Near-prime),其中70%~80%的借款人拥有央行征信的信贷记录,而其提供的消费金融产品主要用于满足他们授信额度不足的消费金融需求。

目前,众安国际已与软银愿景基金订立协议,双方将通过安安科技国际,向海外公司提供保险科技、金融科技及其他信息科技解决方案,并在业务发展初期聚焦亚洲市场。

陈劲:第二个问题,众安通过众安科技拓展我们海外的业务,这是众安未来非常重要的一个战略,在这个战略当中,包括很多方面的内容,其中第一个是刚才在介绍中已经谈到了,第一个是和软银愿景基金成立合资公司,这个合资公司主要是通过一个实体,我们的目标是通过这个实体把众安科技的技术向海外拓展,前期主要是在亚太地区。未来双方会投入将近2亿美元,在这个过程当中,主要的运营还是由众安来运营。我们希望通过这样的方式,通过科技输出,能够协同到软银本身的投资生态,能把双方的优势都发挥出来。至于你刚才说到的虚拟银行的牌照,现在暂时没有更多的消息能够通报给大家,如果下一步有进一步信息的时候我们会及时公告。

截至2018年6月30日,累计服务了约300家企业客户,覆盖保险、金融、互联网金融、医疗、零售等行业。

邓锐民:去年综合成本率是133.1%,今年上半年是124%,今年下半年还会进一步改善,我们有信心今年全年下来肯定比今年上半年还会低。这个改善的百分点挺多,上半年改善了9.1个百分点,下半年我们有信心比这个更高。到明年的时候,我们总体部署五大生态的发展,包括通过科技控制赔付率,控制管理费用率,还有其他的管理费用,我们公司成立初期考虑通过科技改变保险的做法是明显取得效果的。如果按上半年综合成本率相对于去年全年改善的趋势继续持续的话,大家可以简单算一个数,可以看到未来一两年综合成本率的下降幅度,以最终实现承保利润。

消费金融生态截至今年上半年已连接生态合作伙伴54家,且在通过科技赋能提升与头部金融科技平台的合作深度与粘度后,实现上半年保费收入14.840亿,同比增速达到478.8%,占总保费收入的28.8%。综合赔付率及渠道费用率分别为69.2%及13.7%。

业绩会现场众安在线CFO邓锐民表示,综合成本率的改善则主要源于四个方面:

2018年上半年,消费金融生态的保单期限都在一年及以下,用户在消费金融生态内的单次借款金额在人民币4000元以下。截至2018
年6月30日,消费金融生态业务的在贷余额为人民币323 亿元。

二、业绩会问答

先看主要业务数据:

8月27日,众安在线于香港召开2018年中期业绩发布会,公司执行董事兼CEO陈劲、CFO邓锐民、CBO兼众安科技执行董事姜兴等参与出席。
一、业绩概述

净亏损6.668亿,综合成本率下降9.1%

新普京 2

人均保费贡献约17元,较去年同期的7.4元增长130%。

最后,基于云计算、大数据、人工智能的应用,承保和理赔流程更加高效,随着保费收入规模的增加,规模效应逐步显现。

核心产品尊享e生系列自2016年8月推出起,经历了10次迭代,2018年上半年尊享e生系列的保费收入达人民币7.7亿元,当期投保的被保用户数达到137万人。

d.生活消费生态

众安表示,尽管从去年年底开始行业风险上行,但由于谨慎选择合作平台及资产,并且通过科技赋能合作平台,与平台联合建模、精准刻画用户画像、大数据风控能力,从而有效地控制了公司的赔付率。

2018年上半年,消费金融生态的保单期限都在一年及以下,用户在消费金融生态内的单次借款金额在4000元以下。截至2018
年6月30日,消费金融生态业务的在贷余额为323 亿元。

综合成本率124.0%,比2017年全年降低9.1%;

c.汽车生态

本文首发于微信公众号:券商中国。文章内容属作者个人观点,不代表和讯网立场。投资者据此操作,风险请自担。

值得注意的是,众安还积极向普惠金融和健康医疗等领域输出科技产品和行业解决方案。目前公司的科技输出主要聚焦在三个领域:保险行业,健康医疗行业,及消费金融相关场景。此外公司现已经成立了五条科技产品线–S系列保险科技产品、H系列商保科技产品、X系列数据智能产品、F系列金融产品、T系列区块链产品,均已经实现对外输出。截至2018上半年,五条科技产品线累计服务300家企业客户。

“下半年,公司将继续专注于有质量的业务增长,借助科技和大数据持续提高承保质量和经营效率。
”邓锐民说。

Q6:你们说公司经营保险及经纪业务都取得了牌照,想请问一下你们拿到这个牌照以后会有什么发展?因为你们是线上保险,有了这个牌照以后会怎么发展?另外一个问题是跟软银的合作,你们现在技术输出增长比较多,想问一下你们现在技术应用在虚拟银行方面是不是也会有一个成熟的变化?

最后,基于云计算、大数据、人工智能的应用,承保和理赔流程更加高效,随着保费收入规模的增加,规模效应逐步显现。

2017年9月众安获得了在全国范围经营车险的资质,由此公司汽车生态的总保费自2017年四季度起也发生了爆发式增长。目前,众安汽车生态已覆盖除港澳台之外的所有中国大陆地区。今年上半年汽车生态总保费为约4.6亿元,向约26.6万名客户提供服务,2018年上半年该生态总保费的复合月增长率高达25%。综合赔付率及渠道费用率分别为55.5%及30.3%。

据了解,众安在线旗下子公司众安国际近日已与软银愿景基金签署股东协议,将共同推动众安在海外市场的科技解决方案输出业务。众安国际是众安在线于2017年12月在香港设立的子公司。

消费金融生态上半年总保费收入为14.8亿元,同比增长479%,占总保费收入的28.8%。综合赔付率及渠道费用率分别为69.2%及13.7%;截至6月底,众安的消费金融生态已连接生态合作伙伴平台54家,向约340万名客户提供服务。

成立安安科技国际,谋划海外布局

2018年上半年众安的研发投入达到了3.74亿元,占公司总保费约7.3%,比去年同期上升91%。其中保险板块研发投入约1.718亿元,科技板块研发投入约2.017亿元;截至2018年6月30日,众安的工程师及技术人员共计1,536名,占公司雇员总数的约53.2%。

再次,不断优化产品组合,对于盈利性较差的产品,主动削减业务;

Q1:我想请教一下,刚才听到公司有很多新的投资计划,公司是不是会继续在研发方面投资,这些投资什么时候会对公司的盈利有贡献,还有公司扭亏的时间表?另外看到有新闻说众安会在香港申请一个虚拟银行的牌照,可以跟我们说一下这个消息是真实的吗?现在跟软银愿景基金有合作,未来在这方面,在香港或国际方面的计划是怎样的?

众安在线介绍,该合作将以软银愿景基金入股众安国际设立的新经营实体安安科技国际的形式开展,众安国际和软银愿景基金分别持有49%及51%的股权。按照计划,双方将按需分步对安安科技国际投入2亿美元,用于公司运营和业务发展。

财报指出,赔付率的下降源于众安持续优化风控模型的方式,提高承保质量,降低赔付率。费用率的下降,则是由于其持续优化业务结构,以良好互联网体验的创新保险产品服务用户,提升议价能力,并且继续拓展垂直生态合作伙伴,控制渠道费用率;同时基于云计算、大数据、人工智能的应用,让公司业务实现规模效应,稀释了研发、经营和行政成本。

人均保单数8.4张,较去年同期的6.8 张增加1.6张;

邓锐民:在我们的综合成本率里面有两块是大头,一个是综合赔付,另外一个是费用,费用里面一个是渠道,一个是其他的费用,我们看渠道费的话今年上半年有所改善,综合成本率是由五大生态组成的,我们有个别的生态业务增长比较快,我们也是控制得非常好。怎么做到这一点呢?我们目前业务层面,产品层面,除了通过其他平台去开拓业务以外,我们有自己的直营业务,再加上这些平台生态里面,我们也加入了一些长尾合作伙伴。所以在总体的发展上,我们在整个渠道费方面也是控制得比较好,这个必须要通过我们的业务逐步发展,加上我们平台作用加大形成规模效应以后会有所改善。按照今年的业务增长或后面的业务增长,规模效应也会非常明显,通过我们的智能技术,可以大大提高后台服务,进一步改善公司的综合成本率。我们今年下半年以及后面几年的发展,我们是很有信心的。

“我们所坚持的保险科技一定会为众安带来综合成本率的持续改善。”众安在线首席执行官陈劲表示。

Q4:第一个问题是:上半年的亏损原因?还有预计全年的亏损会不会改善?刚才提到科技方面会改善整体的承保和运营效率,未来会不会降低你们的管理费?

上半年研发投入增91%

另外截止2018年6月30日,公司投资资产总额为190亿元,投资资产中,股票及投资基金分别占投资资产总值的8.7%及8.5%,投资基金主要包括债券型基金和货币型基金;固定收入投资占比为52.0%,其余则主要是现金及现金等价物以及其他投资。

今年上半年,众安在线的生态保险战略持续发力,健康、消费金融、汽车三大新兴生态发展迅猛,合计保费同比增长402%,在公司总保费收入中的占比达到68%,使得整体业务结构有效优化。

航旅生态上半年总保费为约6.839亿元,同比下降约3.1%,占总保费收入的13.3%。该板块向约1,940万名客户提供服务。航旅业务规模的小幅下滑,主要是受到2017年四季度中国民航局对于在线旅行平台及航空公司取消以默认选项方式推荐服务产品的政策影响。2018年上半年航旅生态的综合赔付率为约11.5%,同比减少6.3个百分点,而渠通费率为约88.0%,同比上升6.6个百分点,主要是因为公司主动缩减了赔付率较高的航班延误类保险产品。

2、关键指标优化显著

陈劲:东南亚国家肯定是我们最先考虑的,相对来说这个市场我们比较熟悉,而且软银在这个市场也有他的布局,有进一步消息的时候我们会尽快公告给大家。对于监管的问题,从众安的角度来说,我们从一开始就是一家持牌机构,我们一直是按照监管的要求推进我们的业务。我们从整个业务的发展来看,也可以看到今年上半年的业务也是在这样的大环境里面发展,我们还是取得了很好的成长和发展,未来我们有信心能够做得更好。

其次,通过连接生态合作伙伴,不断积累、丰富用户数据,持续优化风控模型,带来赔付率的下降;再次,不断优化产品组合,对于盈利性较差的产品,主动削减业务;

b.消费金融生态

Q7:我补充一个问题,最近半年看到好几家国企的保险公司,比如人保、太平他们都开始主要强调科技战略,我想问一下众安怎么看国企大型保险公司和你们这方面的竞争?

另外众安联合汽车电商、汽车金融、主机厂、汽车后市场等合作伙伴深挖用户需求,提供基于场景的车险产品和便捷的投保流程。在用户运营方面,公司加强车险APP、微信服务号、直销小程序等自营体系的搭建和运营,并提供基于车险保单全生命周期的个性化服务、会员体系、创新产品和增值服务等。

4、投资收益快速增长

生活消费生态总保费上半年约为7.530亿元,较去年同期下降约17.2%,占总保费收入的14.6%。该板块收入下降主要是由于公司主动削减了数码业务中承保质量较低的业务,另外公司在电商生态的部分业务份额也有所减少。生活消费生态的综合赔付率及渠道费用率分别为67.4%及21.1%。

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