银保监会谈金融改开、包商银行处置,你关心的问题都在这

T+- (原标题:金融供给侧改革年中考:小型机构风险可控
小微融资“扩量降价”)
包商银行被接管后,中小银行的流动性风险引起了关注。在7月4日的国新办新闻发布会上,中国银保监会副主席周亮、梁涛,首席风险官、新闻发言人肖远企,首席检查官杨丽平介绍推进金融供给侧结构性改革的措施成效。银保监会副主席周亮表示,“曾经一度有个别中小银行和金融机构也出现了短期流动性的困难。但是现在包商银行的各项业务已经完全恢复正常,而市场上个别中小金融机构的短期流动性困难,在我们采取了果断措施以后,风险已经得到化解”。他还提到,中小金融机构是我国金融业重要组成部分,下一步要深化供给侧改革,需要加强和支持的重点就是要发展中小金融机构。在发布会上,大家关注的焦点集中在“两小”,即中小金融机构的风险和小微企业的融资。安邦正在进行万亿“瘦身”在金融供给方面,周亮表示,当前我国基本形成了商业性、开发性、政策性和合作性金融共同发展的格局。比如,发挥大型银行的头雁效应,通过改进内部的激励约束机制,科技赋能,大幅度提升金融服务的质效;股份制银行实现差异化经营,做出自己的特色,明确自己的市场定位;城商行、农商行、农信社,这些小一点的机构,恰恰要立足于当地,服务好小微、“三农”。不过,中小金融机构的公司治理乱象频出,也是监管关注的重点。银保监会副主席梁涛表示,“前一段时间,金融领域发生了一些案件,反映出部分经营机构在公司治理方面存在的一些突出问题,主要表现为股权关系不透明、不规范,比如说股权代持的问题;还有关联交易管理粗放,存在着利益输送问题;发展战略盲目追求粗放扩张,内部管控与发展速度不相匹配”。安邦就是其中一个典型的例子。梁涛表示,这个机构股权管理是比较混乱的,治理机制也是失效的,“三会一层”形同虚设,风险不断积聚。梁涛表示,2018年2月23日,银保监会依法对安邦集团实施监管,监管以来,银保监会主要采取了“保稳定、瘦身、纠偏、推动重组”等监管措施。在“瘦身”方面,梁涛表示,“按照法治化、市场化原则,通过公开挂牌等形式,坚决处置出清与保险主业协同性不强的海外资产,还有非核心的金融牌照,目前已经有超过1万亿的各类资产已经或正在剥离,公司资产规模有了明显下降”。与此同时,接管组还对安邦的经营方式进行了纠偏。“原来安邦主要是发行了一些中短期理财型产品,现在我们通过采取措施,持续降低中短期理财性产品的规模和占比,到今年年底,预计占比不会超过15%,推动公司全面回归保险主业”。梁涛还透露,目前正在推动安邦的重组,将稳步推动引战重组,推动公司逐步实现正常经营。梁涛表示,“在各方大力支持下,安邦集团的风险处置工作已经取得阶段性成效,风险得到了初步控制,没有发生处置风险的风险,公司利益相关方的合法权益得到有效保护”。小微贷款保本微利在服务实体经济、信贷支持小微民企融资方面,进一步做到了“扩量降价”。据中国银保监会首席检查官杨丽平介绍,今年5月末,对民企的银行贷款余额是40万亿元,较年初增长了5.8%,前五个月新发放的民营企业贷款占新发放的公司类贷款51.48%。普惠型小微企业贷款方面余额是10.25万亿元,较年初增长了9.55%,比各项贷款增速高了3.61个百分点。价格方面,前5个月民营企业的平均贷款利率是5.98%,较2018年全年平均贷款利率下降0.92个百分点。普惠型小微企业贷款方面,平均利率6.89%,较2018年全年平均水平下降0.5个百分点,其中五家大型银行的平均利率是4.79%,下降了0.65个百分点。此外,杨丽平还主动回应了近期媒体记者较为关注的大行“掐尖”中小银行的优质小微企业客户,以及商业银行小微贷款低利率是否可持续问题。杨丽平称,确实近年来大型银行积极发挥头雁作用,小微企业贷款速度确实明显增加。到今年5月末,大型银行普惠型小微贷款余额2.1万亿元,较年初增长了23.7%。是否对中小银行的客户产生了“掐尖”的现象,有没有挤出效应?杨丽平表示不认同。首先,小微金融市场目前空间比较大,对比税务总局统计的有纳税申报企业法人数和普惠型小微企业法人与企业主的贷款户数,对有纳税申报的企业的贷款覆盖率是26%。就是说仅有26%的企业获得了贷款,市场空间还是比较大的。其次,杨丽平认为,大银行现在做小微发展比较快的很多都是利用线上渠道,从他自己的客户当中发掘贷款客户,线上通过大数据发掘之后,再发放贷款。而中小银行立足于自己的亲缘、地缘,走街串户,挖掘客户资源,多数的客户切入点是从传统网点切入。因此,不存在正面竞争。此外,在杨丽平看来,适度竞争也可以更好帮助银行改善服务。她表示:“不可否认,大型银行和中小银行在小微企业的客户上肯定会有一些重叠。但是通过大行发挥鲶鱼效应,能够带动市场的活跃程度,也可以促进小微企业客户群体下沉,把小微企业市场服务的蛋糕做大”。至于大家比较关心的小微企业贷款利率持续下行,是否能做到商业可持续?杨丽平表示,从定位来看,大型银行发放小微企业贷款,定位就是保本微利。各行通过加强成本核算、改进风控,不断完善产品和服务,将小微金融服务定位于保本微利。与此同时,国家对小微企业贷款给予了优惠政策,比如人民银行对普惠金融实施定向降准,创设定向中期借贷便利,财税部门也有相关的政策,这些监管都要求反映在小微企业贷款定价当中。大型银行通过大数据、云计算,也能更准确地识别风险,降低对抵押担保的过度依赖,从而降低自身的资金成本、运营成本、风险成本。

安邦集团、包商银行的处置工作进展如何?今年以来,金融供给侧结构性改革出台了哪些新措施,取得了哪些进展?缓解小微民企融资难是否存在大行“掐尖”现象?低利率贷款是否可持续?外部不确定性因素是否会影响金融市场进一步扩大开放?

在国务院新闻办公室4日下午举行的新闻发布会上,银保监会派出副主席周亮、梁涛,首席风险官、新闻发言人肖远企,首席检查官杨丽平的强大阵容,就接管包商银行、安邦资产处置、支持保险资金投资科创板、提高保险资金投资权益类资产比例等市场关注的热点问题,一一给出回应。

在国新办7月4日举行的新闻发布会上,银保监会副主席周亮、梁涛,首席风险官、新闻发言人肖远企,首席检查官杨丽平就上述热点问题作出了回应。

目前科创板发行队伍正进一步壮大,机构投资者给予了高度关注。梁涛指出,银保监会支持保险资金投资科创板上市公司股票,通过新股配售、战略增发和场内交易等方式参与科创板股票投资,进一步优化保险资产配置结构,服务科技创新企业发展。记者注意到,这也是银保监会首次在公开场合就这一问题进行明确表态。

周亮在会上表示,当下金融服务实体经济质效得到持续提升、防范化解金融风险取得积极进展、金融业改革开放迈出新步伐。下一步,将持续深化金融供给侧结构性改革,着力增强金融服务实体经济能力,深化金融改革开放,平衡好稳增长和防风险的关系。

积极研究提高险资投资权益类资产比重

强监管升温

根据梁涛提供的数据,目前保险资金投资股票的总体规模已经占A股市值的3.1%,是继公募基金之后的第二大机构投资者。

作为近两年金融业大事件,安邦集团、包商银行被接管,备受市场关注。在当天新闻发布会上,周亮、梁涛分别对包商银行、安邦集团的风险处置情况做出了回应。

梁涛指出,银保监会鼓励保险公司增持优质上市公司股票,正在研究推进保险公司长期持有股票的资产负债管理监管评价机制,参与稳定和支持资本市场发展。

梁涛表示,通过保稳定、瘦身、纠偏、推动重组等监管措施,安邦集团的风险处置工作已经取得阶段性成效。“原来安邦主要是发行了一些中短期理财型产品,现在通过采取措施,持续降低中短期理财型产品的规模和占比。到今年年底,预计占比不会超过15%,推动公司全面回归保险主业。”

同时,银保监会允许保险资产管理公司设立专项产品,参与化解上市公司股票质押的流动性风险,并且在产品投资范围和权益类资产监管比例方面给予一定的政策支持。目前专项产品的规模已达1160亿元。

近年来,由于多种原因,我国金融机构出现了盲目扩张和公司治理乱象。例如,公司治理薄弱、违规资金运用、产品创新不当、销售误导、财务业务数据不真实等。

关于提高保险公司权益类资产监管比例一事,梁涛透露,现在银保监会正在积极研究。目前保险公司权益类资产的监管比例上限是30%,行业实际运用了22.64%,跟监管比例上限相比还有7.36个百分点的政策空间。下一步,银保监会考虑在审慎的监管原则下,赋予保险公司更多的投资自主权,进一步提高证券投资比重。在实际操作中,将按照分类监管的原则,对不同的公司实行差异性监管。

“部分经营机构在公司治理方面存在一些突出问题主要表现为:股权关系不透明、不规范,比如股权代持的问题;关联交易管理粗放,存在利益输送问题;发展战略盲目追求粗放扩张,内部管控与发展速度不相匹配等。”梁涛称。

安邦超1万亿元资产已经或正在剥离

自去年3月底银保监会成立以来,重视公司治理工作,强监管的态度也在明显升温。据了解“三定方案”出台以后,银保监会专门设立了公司治理监管部,统筹银行和保险业的公司治理监管工作。通过补齐制度短板、加强检查评估、强化问责,持续推动银行保险业提升公司治理的合规性和有效性。在监管实践中分类施策,对不同的机构实施差异化监管。

去年2月,银保监会依法对安邦集团实施接管,目前市场颇为关心工作进展情况。梁涛介绍,接管以来,银保监会主要采取了以下几个监管措施:

持续的整治取得了明显效果,制度短板得到有效弥补。2018年以来,银保监会修订出台规章和规范性文件20多项。部分制度滞后、缺位、交叉重叠和相互冲突等问题得到有效解决,公司治理、资金运用、产品管理、消费者权益保护、监管能力自身建设等重点领域的制度体系进一步健全和完善。

第一,保稳定。加强一线管控,通过综合施策,全力确保现金流安全,切实维护了消费者的合法权益。

包商银行方面,周亮回应表示,包商银行的各项业务已经完全恢复正常,而市场上个别中小金融机构的短期流动性困难,在采取了措施后,风险已经得到化解,现在市场是非常平稳的。

第二,瘦身。在确保稳定的同时,按照法治化、市场化原则,通过公开挂牌等形式,坚决处置出清与保险主业协同性不强的海外资产,还有非核心的金融牌照,目前已经有超过1万亿元的各类资产已经或正在剥离,公司资产规模有了明显下降。

“中小金融机构是我国金融业重要组成部分,金融供给侧结构性改革需要加强和支持的重点就是要发展这一类中小金融机构。”周亮称。

第三,纠偏。通过措施持续降低中短期理财性产品的规模和占比,预计至今年年底中短期理财占比不会超过15%,推动公司全面回归保险主业。

梁涛表示,下一步,银保监会将以提升银行业和保险业机构公司治理的有效性为核心,持续加强公司治理监管。

第四,推动重组。稳步推动引战重组,推动公司逐步实现正常经营。

一是,进一步弥补公司治理监管制度的短板,完善银行保险业公司治理的监管制度体系,在公司治理的机制、股权管理、交易管理方面补齐制度短板;二是,开展银行保险业机构公司治理的评价,针对发现的问题进行整改落实;三是,推动公司治理监管的信息化系统建设,提升公司治理监管信息化水平和科技化水平。

“总的来看,在各方大力支持下,安邦集团的风险处置工作已经取得阶段性成效,风险得到了初步控制,没有发生处置风险的风险,公司利益相关方的合法权益得到有效保护。”梁涛称。

“我们还要进一步深化改革,使这些中小金融机构回归本源、下沉服务,更多的聚焦当地、聚焦社区,服务好小微、‘三农’,明晰市场定位,强化内部管控、公司治理,这样才有利于进一步提升金融服务的质效。”周亮表示。

包商银行各项业务已完全恢复正常

更多开放措施在路上

对于市场关注的包商银行被接管事宜,周亮称,在监管部门和各方面的共同努力下,包商银行的各项业务已经完全恢复正常。此前市场上个别中小金融机构出现短期流动性困难,在采取了果断措施以后,风险已经得到化解,现在市场非常平稳。

而作为金融供给侧结构性改革的一部分,中国金融业正在加快开放进程。

他强调,中小金融机构是我国金融业重要组成部分,现在整体运行平稳,发展态势良好。下一步要进一步深化改革,使中小金融机构回归本源、下沉服务,更多聚焦当地和社区,服务好小微和“三农”,明晰市场定位,强化内部管控、公司治理。

去年4月,银保监会推出了15项开放措施,今年5月,金融业改革开放又迈出新步伐,推出12项扩大开放措施。在夏季达沃斯论坛期间,国务院总理李克强在论坛发表演讲时指出,将原来规定的2021年取消证券、期货、寿险外资股比限制提前到2020年。进一步向世界展示了我国不断开放的决心和行动。

关于银行保险业的风险,周亮指出,防范化解金融风险取得积极进展,目前抵御风险的“弹药”是充足的,金融风险已经从发散状态逐步转向收敛,总体可控。两年多来,监管部门共罚没60多亿元,超过前十年处罚总和,处罚了违规人员8000多人次,形成了强有力的震慑。

“中国加速开放金融市场,保险市场可以更快地填补保障缺口,对于寿险来说,市场进一步开放可以呈现出更多机会。随着金融市场进一步开放,投资回报增加,将有力地吸引更多高质量的境外金融机构到中国来投资,对于寿险来说也是一个好消息。”瑞士再保险集团首席经济学家安仁礼表示。

周亮透露,目前高风险机构的风险正逐步化解,非法集资大案要案正在有序处置,网络借贷风险压降成效比较明显。网贷机构数量比2018年初下降57%。

对于金融对外开放促进金融改革发展,国务院发展中心金融研究所保险研究室副主任朱俊生对第一财经表示:“外资保险公司不仅提供产品与服务,促进了市场竞争,而且也带来了关于保险经营的基本常识以及国外保险经营的惯例,有助于中国保险业形成改革共识,从而促进我国保险市场的改革。”

今年5月份,银保监会推出了12项开放措施。肖远企介绍,今后银保监会还将根据需要,陆续推出更多的开放措施,尤其欢迎有专业专长,在细分市场有特殊产品和管理经验的外资机构进来。

而由于中美贸易谈判的不确定性因素,也引发了关于“外部不确定性因素是否会影响中国对境外金融机构入华的立场和审批节奏”的担忧。

比如,在不良资产处置、财富管理、商业保理和健康养老保险领域,非常欢迎境外的金融机构到境内开展业务。同时,也欢迎境外金融机构参与银行保险以及非银行金融机构改革重组,特别是中小机构的改革重组,包括可以采取一些法治化、市场化的收购、兼并、合并的方式。

在新闻发布会上,肖远企对此表示,这一问题也是银保监会非常关注的内容,并正在采取相应的措施,“我们长期认为,一个开放的、活跃度高的金融市场是有利于防控风险,有利于提供多样化的产品和结构,也有利于提高整个金融市场效率。”他强调,银行保险业对外开放整体上不受外部因素左右,主要还是根据行业自身发展的需要,根据防控风险和对外开放整体的需要。

前五月民企平均贷款利率已降至6%以下

“今后,我们还将根据需要,陆续推出更多的开放措施。”肖远企表示,在对外开放方面,尤其欢迎那些有专业专长,在细分市场有特殊产品和管理经验的外资机构进来。比如,在不良资产处置、财富管理、商业保理和健康养老保险领域,欢迎境外金融机构来中国开展业务。“也欢迎境外金融机构等参与银行保险以及非银行金融机构改革重组,特别是中小机构的改革重组,包括可以采取一些法治化、市场化的收购、兼并、合并方式等。”

今年上半年,银行业支持民营企业、小微企业的力度持续增加,杨丽平在发布会上亮出了最新成绩单。

大行是否存在“掐尖”现象

民营企业方面,杨丽平介绍,截至5月末,民营企业银行贷款余额40万亿元,较年初增长5.8%。前5个月民营企业的平均贷款利率5.98%,较2018年全年平均贷款利率下降0.92个百分点。

金融支持民营、小微企业与金融供给侧结构性改革密切相关。为激发民营经济的活力和创造力,一系列政策接连落地。

小微企业方面,截至5月末,普惠型小微企业贷款余额10.25万亿元,较年初增长9.55%,比各项贷款增速高3.61个百分点。普惠型小微企业贷款平均利率6.89%,较2018年全年平均水平下降0.5个百分点。

根据上述发布会释放的信息来看,深化民营、小微企业金融服务取得了阶段性成效,包括信贷增量扩面、融资成本降低、完善“敢贷愿贷”机制、提升“能贷会贷”能力等。

而且,实际贷款利率或许下降得更多。杨丽平介绍,若把信用放款和减费让利加起来,银行通过承担或减免信贷相关费用,降低了小微企业其他融资成本0.54个百分点。

数据显示,截至5月末,普惠型小微企业贷款余额为10.25万亿元,较年初增长9.55%,比各项贷款增速高了3.61个百分点;从户数情况来看,有贷款余额户数是1928万户,较年初增加205万户。

这半年来,大型银行在做小微金融的时候发力较猛,对此市场有一些声音认为,大行对中小型银行造成了挤出效应和掐尖现象。

尽管银行积极响应增加投放、下调利率,但大型、中小民企以及小微企业的融资遭遇,却出现冰火两重天的局面。大型银行在做小微金融时发力较猛,但对中小银行的客户产生了一种“掐尖”效应。

对此,杨丽平回应,小微金融市场目前空间比较大,大型银行在做的小微贷款客户主要还是本行的客户,中小地方性法人银行在整个小微企业贷款中还是主力军。

西南财经大学普惠金融与智能金融研究中心副主任陈文对第一财经表示,“掐尖”效应的存在,一方面是因为大型银行风控相对严格,另一方面是因为大型银行的吸存成本更低,能够以更低的成本服务更为优质的小微企业,“但我们也需要认识到,这种现象并不一定满足真正需要资金的弱势小微群体的资金需求。”

她同时强调,适度竞争可以更好地帮助银行改善服务,“不可否认,大型银行和中小银行在小微企业的客户上肯定会有一些重叠。但是通过大行发挥鲇鱼效应,能够带动市场活跃度,也可以促进客户群体下沉,把小微企业市场服务的蛋糕做大。”

杨丽平在发布会上表示,“不可否认,大型银行和中小银行在小微企业客户上肯定会有一些重叠。但通过大行发挥鲶鱼效应,能够带动市场的活跃程度,也可以促进小微企业客户群体下沉,把小微企业市场服务的蛋糕做大。”

她表示,小微金融市场目前空间较大;同时,大型银行在做的小微贷款客户主要还是本行自己的客户;中小地方性法人银行在整个小微企业贷款当中还是主力军。“这些地方法人对普惠型小微企业贷款的总量,占到整个普惠型小微企业贷款总量的55%。”

在客户群体、业务方面差异化定位,立足于自身的亲缘、地缘优势,或成为中小企业开展中小微贷款的切入点。例如,网商银行80%以上的客户都是处于初创成长期的小微经营者,而这些客群正是大型银行难以触及的长尾客户群体。

杨丽平表示,下一步,银保监会将继续指导大中小银行发挥好各自的特长和优势,形成优势互补、良性竞争的差异化服务格局。

而另一备受关注的问题,则是“利率明显降低后,大型银行发放小微企业贷款是否可持续”。

数据显示,今年前5个月,五家大型商业银行新发放的普惠型小微企业贷款平均利率为4.79%,较去年全年平均水平又下降了0.65个百分点。

陈文对记者表示,普惠金融一是要服务弱势群体,二是要确保商业可持续性。获取较低基准贷款利率的群体一定不是主流的弱势小微企业。

“当下,需要银行真正优化小微业务的考核标准,推动小微业务的市场化定价水平,不断优化风控、降低小微业务运营成本,持续降低小微企业融资利率。”陈文认为,对于监管而言,需要推动服务小微的多层次金融市场建设,并不是要靠单一的银行体系来服务小微。各地政府主导搭建小微企业综合金融服务平台的实践,具有一定的探索价值。

杨丽平则认为,大型银行发放小微企业贷款的定位就是保本微利。此外,国家对小微企业贷款给予的优惠政策,比如央行对普惠金融实施定向降准、创设定向中期借贷便利等,“我们都要求反映在小微企业贷款定价当中。”

(第一财经实习记者李晓萌对本文亦有贡献)

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